Nokia Makes a Small Profit Despite the Supply Interruption

0
619
Nokia
Nokia

HELSINKI – Nokia Oyj reported a 2% drop in sales in the first quarter on Thursday, as return on sales increased by approximately EUR 200 million (USD 217 million), primarily due to the COVID 19 pandemic that is disrupting supply in China .

However, it made a modest profit, which was supported by strong demand for its new 5G telecommunications equipment.

The Finnish company, which is struggling with the Chinese company Huawei and the Swedish company Ericsson, is trying to strengthen its 5-G plan, and is particularly targeting the introduction of growth by US telecommunications companies.

According to refinitive data, Nokia announced that sales fell to 4.9 billion euros between January and March, missing the 5.1 billion euros consensus.

Competitors Ericsson and Huawei saw sales growth in the first quarter of the year due to strong demand as telecommunications services help keep businesses out of action during the pandemic.

Nokia said most of the corona virus impact will be in the current quarter and expects the second half of the year to be seasonally strong. To date, 70 5G commercial contracts have been signed, with 21 networks going online.

In the first quarter, we were not seeing a drop in demand. However, as the COVID-19 situation evolves, a rise in supply and distribution difficulties is possible in a number of countries, and some customers could re-evaluate their spending plans, “said Chief Executive Rajeev Suri in one statement.

Nokia posted an underlying profit of 1 cent per share in the first quarter that exceeded the analyst’s expected break-even point and a loss of 2 cents per share at the same time last year.

The company has also lowered its profit prospects for the full year from 25 cents to 23 euros. Analysts had expected 24 cents.

Tackle COSTS

Nokia, which canceled its dividend last October after a profit warning, is waiting for the former managing director Pekka Lundmark from the Fortum energy company in September to replace Suri.

The company, which has been trying to deal with costs and shipping delays, said efforts to cut costs were going well and the new 5G ReefShark devices had been shipped.

As anticipated, due to the pandemic new uncertainties have been added to the outlook but resolving the internal problems of the business appears to be progressing on schedule,” Inderes analyst Mikael Rautanen wrote in a note.

Nokia expects Reefshark’s 5G System-on-Chip (SoC) development, which allows a single chip to transport an entire computer system, will have a significant impact on the cost reduction of its product.

Nokia has lost ground in its largest region, North America, to offset losses in the Asia-Pacific region.

سپلائی میں رکاوٹ کے باوجود نوکیا تھوڑا سا منافع کما رہا ہے

ہیلسنکی – نوکیا اوئیج نے جمعرات کو پہلی سہ ماہی میں فروخت میں 2٪ کمی کی اطلاع دی ، کیونکہ فروخت میں واپسی میں تقریبا 200 یورو (217 ملین امریکی ڈالر) کا اضافہ ہوا ہے ، اس کی بنیادی وجہ چین میں سپلائی میں خلل ڈالنے والی کوویڈ 19 وبائی بیماری ہے۔

تاہم ، اس نے معمولی منافع کمایا ، جس کی حمایت اس کے نئے 5 جی ٹیلی مواصلات کے سامان کی زبردست مانگ سے کی گئی۔

فن لینڈ کی کمپنی ، جو چینی کمپنی ہواوے اور سویڈش کمپنی ایرکسن کے ساتھ جدوجہد کر رہی ہے ، اپنے 5-جی منصوبے کو مستحکم کرنے کی کوشش کر رہی ہے ، اور خاص طور پر امریکی ٹیلی مواصلات کمپنیوں کی طرف سے ترقی کو متعارف کرانے کا ہدف ہے۔

کرنے کی کوشش کر رہی ہے ، اور خاص طور پر امریکی ٹیلی مواصلات کمپنیوں کی طرف سے ترقی کو متعارف کرانے کا ہدف ہے۔ تجدید اعداد و شمار کے مطابق ، نوکیا نے اعلان کیا ہے کہ جنوری اور مارچ کے درمیان فروخت میں 4.9 بلین یورو کمی واقع ہوئی ہے ، جس سے 5.1 بلین یورو اتفاق رائے سے محروم رہا۔  

مضبوط مطالبہ کے سبب حریف ایرکسن اور ہواوے نے سال کی پہلی سہ ماہی میں فروخت میں اضافہ دیکھا کیونکہ ٹیلی مواصلات کی خدمات کاروباروں کو وبائی امراض کے دوران عمل سے دور رکھنے میں مدد کرتی ہیں۔

نوکیا نے کہا کہ زیادہ تر کورونا وائرس کے اثرات موجودہ سہ ماہی میں ہوں گے اور توقع ہے کہ سال کا دوسرا نصف موسمی طور پر تجارتی معاہدوں پر دستخط کیے گئے ہیں ، 21 نیٹ ورک آن لائن چل رہے ہیں۔

نوکیا نے پہلی سہ ماہی میں ایک حصص فی حصص کا بنیادی منافع حاصل کیا جو تجزیہ کار کے متوقع وقفے سے متعلق نقطہ سے تجاوز کر گیا اور گذشتہ سال اسی وقت میں 2 سینٹ فی حصص کا نقصان ہوا۔

کمپنی نے پورے سال کے منافع کے امکانات کو بھی 25 سینٹ سے کم کرکے 23 یورو کردیا ہے۔ تجزیہ کاروں نے 24 سینٹ کی توقع کی تھی۔

معاملات سے نمٹنا

نوکیا ، جس نے منافع کے انتباہ کے بعد گذشتہ اکتوبر میں اپنا منافع منسوخ کردیا ، ستمبر میں فارمیٹ انرجی کمپنی کے سابق منیجنگ ڈائریکٹر پیککا لنڈمار کا سوری کی جگہ لینے کا انتظار کر رہا ہے۔

کمپنی ، جو اخراجات اور شپنگ کی تاخیر سے نمٹنے کی کوشش کر رہی ہے ، نے کہا کہ اخراجات کم کرنے کی کوششیں ٹھیک ہورہی ہیں اور 5 جی ریف شارک کے نئے آلات بھیج دیئے گئے ہیں۔

نوکیا کو توقع ہے کہ ریف شارک کی 5 جی سسٹم آن چپ (ایس او سی) ترقی ، جس سے ایک واحد چپ پورے کمپیوٹر سسٹم کو لے جاسکتی ہے ، اس کی مصنوعات کی لاگت میں کمی پر اس کا خاص اثر پڑے گا۔

نوکیا نے ایشیاء پیسیفک کے خطے میں ہونے والے نقصانات کو پورا کرنے کے لئے اپنے سب سے بڑے خطے ، شمالی امریکہ کی زمین کھو دی ہے۔